KI-Trading Glossar
Meistern Sie Konzepte der institutionellen Finanzen und des algorithmischen Tradings. Unser umfassendes Glossar bietet Expertenwissen zur Marktanalyse.
Sharpe Ratio
Die Sharpe Ratio misst die risikobereinigte Performance einer Investition, indem sie die Überschussrendite pro Einheit des Gesamtrisikos quantifiziert.
Sortino Ratio
Die Sortino Ratio misst die risikobereinigte Performance, indem sie sich nur auf die Abwärtsvolatilität konzentriert und eine genauere Risikoeinschätzung als die Sharpe Ratio bietet.
Calmar Ratio
Die Calmar Ratio misst die Performance einer Investition im Verhältnis zum maximal eingegangenen Risiko und bietet eine robuste Perspektive auf Drawdown-bereinigte Renditen.
Max Drawdown
Der grösste kumulierte Rückgang, den ein Portfolio oder eine Handelsstrategie von ihrem Höchststand (Peak) bis zu ihrem Tiefststand (Trough) erlitten hat.
Win Rate
Die Win Rate misst den Anteil der erfolgreichen Trades im Verhältnis zur Gesamtzahl der durchgeführten Trades und bietet einen Einblick in die Performance einer Strategie.
Profit Factor
Der Profit Factor bewertet die Gesamteffizienz einer Handelsstrategie, indem er Gewinne und Verluste vergleicht.
Risk/Reward (RR)
Das Risk/Reward (RR)-Verhältnis bewertet den potenziellen Gewinn im Verhältnis zum eingegangenen Risiko in einem Trade.
Expectancy
Die Expectancy ist das Mass für die erwartete durchschnittliche Rentabilität einer Handelsstrategie auf lange Sicht.
Position Sizing
Position Sizing ist die Kunst, die optimale Grösse einer Position zu bestimmen, um Gewinne zu maximieren und gleichzeitig das Ruinrisiko zu minimieren.
Stop Loss
Der Stop Loss ist Ihr Sicherheitsnetz: ein automatischer Auftrag, um Ihre Verluste zu begrenzen, wenn sich der Markt gegen Sie wendet.
Take Profit
Ein Take-Profit-Order (TP) ist eine Anweisung an einen Broker, eine gewinnbringende Position automatisch zu schließen, sobald ein vorab festgelegtes Gewinnniveau erreicht ist, um Gewinne zu sichern.
Break Even
Der Break-Even ist der Punkt, an dem weder Verlust noch Gewinn entsteht: Schutz des ursprünglichen Kapitals in aller Ruhe.
Slippage
Slippage ist der Preis, den Sie für die Ausführung Ihres Auftrags zahlen, wenn sich der Markt schnell bewegt. Es ist die Differenz zwischen dem erwarteten und dem tatsächlich ausgeführten Preis.
Spread
Der Spread ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem Sie einen Vermögenswert kaufen (Ask) und verkaufen (Bid) können, und stellt implizite Transaktionskosten dar.
Order Block
Ein Order Block ist die letzte bärische Kerze vor einer signifikanten Aufwärtsbewegung (oder die letzte bullische Kerze vor einer Abwärtsbewegung), die potenziell eine Zone institutioneller Akkumulation oder Distribution darstellt.
Fair Value Gap (FVG)
Ein Preisungleichgewicht, das ein 'Loch' hinterlässt, in dem Angebot und Nachfrage nicht aufeinandertreffen, was eine potenzielle Chance signalisiert.
Bullish/Bearish Divergence
Ein subtiles, aber aussagekräftiges Signal, das eine mögliche Trendwende aufdeckt, indem es die Preisbewegung und einen technischen Indikator vergleicht.
Exponential Moving Average (EMA)
Der EMA ist ein gleitender Durchschnitt, der den jüngsten Preisdaten mehr Gewicht verleiht, wodurch er reaktionsschneller auf Trendänderungen reagiert.
Relative Strength Index (RSI)
Ein beliebter Momentum-Oszillator, der überkaufte und überverkaufte Bedingungen eines Vermögenswertes anzeigt und hilft, potenzielle Trendwenden zu identifizieren.
Stop Hunt
Eine Marktmanipulation, die darauf abzielt, die Stop-Loss-Orders einer großen Anzahl von Tradern auszulösen, um es den Hauptakteuren zu ermöglichen, sich zu vorteilhaften Preisen zu positionieren.
Change of Character (ChoCh)
Ein entscheidendes technisches Signal, das eine potenzielle Trendumkehr ankündigt.
Break of Structure (BoS)
Ein Break of Structure (BoS) bestätigt eine Richtungsänderung des aktuellen Trends, indem er das letzte signifikante Unterstützungs- oder Widerstandsniveau ungültig macht.
Price Action
Price Action ist die Kunst, die Finanzmärkte direkt auf den Preisdiagrammen zu lesen, ohne sich auf verzögerte Indikatoren zu verlassen.
Volatility (ATR)
Der ATR (Average True Range) misst die Volatilität eines Vermögenswerts, indem er die durchschnittliche Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum berechnet und die Richtung der Bewegung ignoriert.
Korrelation
Die Korrelation misst den Grad, in dem sich zwei finanzielle Vermögenswerte gemeinsam bewegen.
Leverage
Leverage, oder Hebelwirkung, ist ein Werkzeug, das es ermöglicht, das Engagement im Markt mit begrenztem Kapital zu verstärken, aber es erhöht auch das Risiko von Verlusten.
Margin Call
Der Margin Call ist das Ultimatum Ihres Brokers: Füllen Sie Ihr Konto wieder auf, oder Ihre Positionen werden liquidiert.
Equity Curve
Die Equity Curve ist die grafische Darstellung der Entwicklung des Kapitals eines Händlers oder eines Handelssystems im Laufe der Zeit und veranschaulicht visuell seine Gewinne und Verluste.
Backtesting
Simulieren Sie die Vergangenheit, optimieren Sie die Zukunft: Das Backtesting, der Kompass des Händlers.
Monte Carlo Simulation
Eine leistungsstarke Modellierungstechnik zur Bewertung der Wahrscheinlichkeit verschiedener Ergebnisse bei Unsicherheit, besonders nützlich für das Risikomanagement und die Entscheidungsfindung.
Swing Trading
Swing Trading ist die Kunst, die 'Swings' des Marktes zu erfassen, also Preisbewegungen, die einige Tage bis Wochen dauern.
Day Trading
Day Trading ist die Kunst, Intraday-Chancen zu nutzen, indem Positionen vor dem Ende der Börsensitzung eröffnet und geschlossen werden, um Overnight-Risiken zu vermeiden.
Fundamental Analysis
Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bewertung des inneren Wertes eines Vermögenswerts durch Untersuchung der zugrunde liegenden wirtschaftlichen, finanziellen und qualitativen Faktoren.
Bollinger Bands
Bollinger Bänder sind ein Volatilitätsindikator bestehend aus einem gleitenden Mittelwert und zwei Standardabweichungsbändern, die Überkauft-/Überverkauft-Bereiche und mögliche Ausbrüche signalisieren.
Fibonacci Retracement
Fibonacci-Retracements sind horizontale Niveaus, die potenzielle Unterstützungs- und Widerstandszonen auf der Grundlage der Fibonacci-Zahlenfolge markieren.
VWAP
Der Volume Weighted Average Price (VWAP) ist der volumengewichtete Durchschnittspreis eines Assets über einen bestimmten Zeitraum – der wichtigste Referenzpunkt für institutionelle Händler.
Stochastik
Der Stochastik-Oszillator vergleicht den Schlusskurs eines Assets mit seiner Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu identifizieren.
ADX (Average Directional Index)
Der ADX misst die Stärke eines Trends, unabhängig von seiner Richtung. Ein ADX über 25 signalisiert einen starken Trend; unter 20 herrscht Seitwärtsbewegung.
MACD
Der MACD (Moving Average Convergence/Divergence) ist ein Momentum-Indikator, der die Differenz zweier EMAs misst und Trendwechsel sowie Momentum-Verschiebungen signalisiert.
Volume Profile
Das Volume Profile zeigt, wie viel Volumen auf jedem Preisniveau gehandelt wurde, und identifiziert Bereiche mit hoher Akzeptanz (High Volume Nodes) und Bereiche mit geringem Interesse (Low Volume Nodes).
Ichimoku Cloud
Das Ichimoku-System ist ein umfassendes technisches Analyse-Framework, das Trend, Momentum, Unterstützung/Widerstand und Handelssignale in einem einzigen Chart vereint.
FOMO (Fear of Missing Out)
FOMO bezeichnet den emotionalen Drang, in eine bereits laufende Bewegung einzusteigen, aus Angst, eine Gelegenheit zu verpassen – einer der häufigsten und kostspieligen Fehler von Tradern.
Bestätigungsfehler (Confirmation Bias)
Bestätigungsfehler ist die kognitive Neigung, nur Informationen zu suchen und zu gewichten, die die eigene bestehende Marktmeinung bestätigen – und widersprechende Signale zu ignorieren.
Revenge Trading
Revenge Trading beschreibt das impulsive Eingehen neuer Trades direkt nach einem Verlust, mit dem emotionalen Ziel, die verlorenen Gelder sofort zurückzugewinnen – einer der destruktivsten Trading-Fehler.
NFP (Non-Farm Payrolls)
Der NFP ist der monatliche US-Beschäftigungsbericht (außerhalb der Landwirtschaft) – einer der marktbewegendsten Wirtschaftsindikatoren weltweit, der Forex, Aktien und Krypto gleichzeitig beeinflusst.
CPI (Verbraucherpreisindex)
Der CPI misst die Veränderung der Preise eines Warenkorbs von Konsumgütern und -dienstleistungen – das wichtigste Inflationsmaß und ein zentraler Treiber der Zinspolitik.
Delta (Optionen)
Delta misst die Sensitivität des Optionspreises gegenüber einer Preisänderung des Basiswerts um 1 Einheit. Es reicht von 0 bis 1 (Calls) und -1 bis 0 (Puts).
Theta (Zeitwertverlust)
Theta misst den täglichen Zeitwertverlust einer Option. Es zeigt, wie viel der Optionspreis täglich sinkt, wenn alle anderen Faktoren konstant bleiben.
Gamma (Optionen)
Gamma misst die Veränderungsrate von Delta bei einer Preisbewegung des Basiswerts um 1 Einheit – es zeigt, wie instabil (convex) das Delta einer Option ist.
Vega (Optionen)
Vega misst die Sensitivität des Optionspreises gegenüber einer Änderung der impliziten Volatilität (IV) um 1 Prozentpunkt.
Implizite Volatilität (IV)
Die implizite Volatilität gibt an, welche zukünftige Preisschwankung der Markt in den Optionspreisen 'einpreist' – sie ist das wichtigste Maß für Unsicherheit und Optionspreisgebung.
VIX (Fear Index)
Der VIX misst die vom Markt erwartete Volatilität des S&P 500 für die nächsten 30 Tage, basierend auf Optionspreisen – und gilt als 'Angstbarometer' der Finanzmärkte.
Liquidity Pool
Ein Liquidity Pool ist ein Bereich im Chart, wo sich eine Konzentration von Stop-Loss-Orders und Pending Orders angesammelt hat – typischerweise über lokalen Hochs oder unter Tiefs – und von institutionellen Händlern gezielt angesteuert wird.
Algorithmisches Trading
Algorithmisches Trading verwendet computerprogrammierte Regeln zur automatischen Ausführung von Handelsaufträgen, ohne menschliches Eingreifen – von einfachen Moving-Average-Crossovers bis zu KI-gesteuerten Systemen.
Mean Reversion
Mean Reversion ist die Annahme, dass Preise, die weit von ihrem historischen Durchschnitt abgewichen sind, langfristig wieder zu diesem Mittelwert zurückkehren werden.
Trend Following
Trend Following ist eine Trading-Strategie, die darauf abzielt, bestehende Markttrends zu identifizieren und in ihre Richtung zu handeln, mit dem Prinzip 'the trend is your friend'.
Funding Rate (Krypto)
Die Funding Rate ist eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Haltern bei Perpetual Futures Kontrakten, die den Futures-Preis am Spot-Preis verankert.
On-Chain Analyse
On-Chain Analyse untersucht öffentlich auf der Blockchain verfügbare Transaktionsdaten (Wallets, Flows, Coin-Bewegungen) um das Verhalten großer Marktteilnehmer und fundamentale Stärke/Schwäche zu beurteilen.
DXY (US Dollar Index)
Der DXY misst die Stärke des US-Dollars gegenüber einem Korb von 6 wichtigen Weltwährungen (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) und ist einer der wichtigsten Makro-Indikatoren für globale Risikoassets.
Risk-on / Risk-off
Risk-on bezeichnet Marktphasen, in denen Investoren risikoreichere Assets (Aktien, Krypto, EM) bevorzugen; Risk-off bezeichnet das Gegenteil, wenn Kapital in sichere Häfen (Anleihen, Gold, USD, JPY) flieht.
Bitcoin Halving
Das Bitcoin Halving halbiert alle ~4 Jahre (alle 210.000 Blöcke) die Belohnung für Miner – ein deflationärer Mechanismus, der historisch mit starken Bull-Märkten korreliert ist.
Scalping
Scalping ist ein Trading-Stil, der auf den Gewinn sehr kleiner Preisbewegungen abzielt, mit Dutzenden bis Hunderten von Trades pro Tag, jeweils mit sehr kurzer Haltedauer.
COT Report (Commitment of Traders)
Der COT Report zeigt wöchentlich die Positionierung verschiedener Marktteilnehmer (Commercials, Large Speculators, Small Speculators) in Futures-Märkten – ein wichtiges Sentiment-Tool für Contrarian-Trader.
Zinskurve (Yield Curve)
Die Zinskurve zeigt die Renditen von Staatsanleihen verschiedener Laufzeiten und gilt als präzises Rezessionssignal: Eine invertierte Kurve (kurzfristig > langfristig) hat historisch jede US-Rezession vorhergesagt.
P&L (Gewinn und Verlust)
P&L (Profit & Loss) ist die Gesamtrechnung aller realisierten und unrealisierten Gewinne und Verluste eines Traders oder Portfolios über einen definierten Zeitraum.
Pairs Trading
Pairs Trading ist eine marktneutrale Strategie, die gleichzeitig ein überbewertetes Asset short und ein verwandtes, unterbewertetes Asset long handelt, um von der Konvergenz der Preise zu profitieren.
Drawdown Recovery
Drawdown Recovery beschreibt Zeit und Rendite, die benötigt werden, um nach einem Drawdown zum vorherigen Kapitalstand zurückzukehren – eine oft unterschätzte mathematische Realität.