Volatility (ATR)

Der Average True Range (ATR), entwickelt von J. Welles Wilder Jr., ist ein Volatilitätsindikator, der das Ausmaß der Preisschwankungen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum quantifiziert. Im Gegensatz zu Trendrichtungsindikatoren interessiert sich der ATR nicht für die Richtung der Preise (aufwärts oder abwärts), sondern nur für das Ausmaß der Handelsspanne. Er wird berechnet, indem die 'True Ranges' über einen bestimmten Zeitraum (oft 14 Perioden) gemittelt werden. Die True Range ist der größte der folgenden drei Werte: die Differenz zwischen dem Tageshoch und dem Tagestief, die Differenz zwischen dem Tageshoch und dem Schlusskurs des Vortages und die Differenz zwischen dem Tagestief und dem Schlusskurs des Vortages. Durch die Einbeziehung der Differenz zwischen dem vorherigen Schlusskurs und dem aktuellen Kurs berücksichtigt der ATR Kurslücken (Gaps).