Trading-Strategie | Statistik | Marktneutral
Pairs Trading
"Pairs Trading ist eine marktneutrale Strategie, die gleichzeitig ein überbewertetes Asset short und ein verwandtes, unterbewertetes Asset long handelt, um von der Konvergenz der Preise zu profitieren."
Ausführliche Definition
Pairs Trading basiert auf dem Konzept der Kointegration: Zwei Assets (z. B. Coca-Cola und PepsiCo, Gold und Silber, BTC und ETH) bewegen sich langfristig zusammen. Wenn ihr Preisunterschied (Spread) statistisch weit von der historischen Norm abweicht (hoher Z-Score), öffnet ein Pairs Trader: Long auf das relativgünstigere Asset + Short auf das relativ teurere Asset. Die Strategie ist marktneutral (Marktrichtung spielt keine Rolle) und profitiert nur von der Rückkehr zum historischen Verhältnis.
StarQuant Einblick
StarQuant führt automatisch Kointegrationstest auf rollierenden Datensätzen durch und kalibriert dynamisch Einstiegs-/Ausstiegsparameter auf Basis des Z-Scores und der aktuellen Spread-Volatilität.
Profi-Tipp
Der größte Fehler beim Pairs Trading: nicht zu überprüfen, ob die Kointegration noch valid ist, bevor man einsteigt. Ein früher kointegriertetes Paar kann nach einer fundamentalen Änderung (Fusion, Sektor-Disruption) aufhören zu sein. Überprüfen Sie regelmäßig Ihr Paar-Universum.