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Theta (Zeitwertverlust)
"Theta misst den täglichen Zeitwertverlust einer Option. Es zeigt, wie viel der Optionspreis täglich sinkt, wenn alle anderen Faktoren konstant bleiben."
Ausführliche Definition
Theta ist der 'stille Feind' von Optionskäufern und der 'beste Freund' von Optionsverkäufern. Eine Option mit Theta -0,05 verliert täglich 0,05 € (5 Cent) an Zeitwert, unabhängig von Kursbewegungen. Der Zeitwertverlust beschleunigt sich mit Annäherung an den Verfallstag (besonders in den letzten 30 Tagen). Strategien wie Covered Calls, Cash-Secured Puts oder Iron Condors nutzen Theta bewusst, indem sie Optionen verkaufen und von ihrem täglichen Zerfall profitieren.
StarQuant Einblick
StarQuant berechnet den täglichen Theta-Zerfall für alle offenen Optionspositionen und visualisiert das kumulierte Theta-P&L über die Restlaufzeit, um Ihnen zu zeigen, wie die Zeit für oder gegen Sie arbeitet.
Profi-Tipp
Als Optionskäufer: Kaufen Sie keine Optionen mit kurzer Restlaufzeit (< 30 DTE) für direktionale Positionen. Der Theta-Zerfall ist dort am stärksten. Bevorzugen Sie 45–90 DTE für einen besseren Kosten-Nutzen.