Optionen | Greeks
Vega (Optionen)
"Vega misst die Sensitivität des Optionspreises gegenüber einer Änderung der impliziten Volatilität (IV) um 1 Prozentpunkt."
Ausführliche Definition
Vega ist technisch gesehen kein griechischer Buchstabe, wurde aber in die Optionsgriechen aufgenommen. Eine Option mit Vega 0,20 gewinnt 0,20 € bei einem Anstieg der IV um 1 %. Vega ist am höchsten bei ATM-Optionen mit langer Restlaufzeit. Käufer von Optionen profitieren von steigender Volatilität (long Vega), Verkäufer leiden darunter. Vor wichtigen Ereignissen (Earnings, NFP, FOMC) steigt die IV und damit der Optionspreis – unabhängig von der Richtung. Nach dem Event kollabiert die IV oft ('Vol Crush').
StarQuant Einblick
StarQuant überwacht den IV-Rank (IVR) und IV-Percentile für alle Instrumente in Echtzeit und warnt, wenn die implizite Volatilität historisch hoch oder niedrig ist – ein kritischer Input für Optionsstrategien.
Profi-Tipp
Kaufen Sie Optionen, wenn die IV historisch niedrig ist (IVR < 30), und verkaufen Sie, wenn die IV hoch ist (IVR > 70). 'Buy low vol, sell high vol' ist eine der robustesten Faustregeln im Optionshandel.