Makroökonomie | Marktregime
Risk-on / Risk-off
"Risk-on bezeichnet Marktphasen, in denen Investoren risikoreichere Assets (Aktien, Krypto, EM) bevorzugen; Risk-off bezeichnet das Gegenteil, wenn Kapital in sichere Häfen (Anleihen, Gold, USD, JPY) flieht."
Ausführliche Definition
Das Risk-on/Risk-off Framework hilft zu verstehen, wie Kapital zwischen Assetklassen rotiert. Risk-on-Signale: Aktienindizes steigen, Kreditspreads engen sich ein, DXY fällt, Kupfer steigt, Öl steigt. Risk-off-Signale: Aktien fallen, Goldpreis steigt, US-Staatsanleiherenditen fallen (Kurs steigt), JPY und CHF stärken sich, VIX steigt. Das Regime bestimmt, welche Assets Sie bevorzugen sollten. In Risk-off-Phasen kann selbst ein fundamental starkes Unternehmen fallen, weil Kapital pauschal aus Risikoanlagen abgezogen wird.
StarQuant Einblick
StarQuant berechnet täglich einen proprietären Risk-Regime-Score (0-100), der die aktuelle Marktposition auf dem Risk-on/Risk-off-Spektrum quantifiziert und Positionsempfehlungen entsprechend anpasst.
Profi-Tipp
Monitoren Sie täglich die 5-7 wichtigsten Risk-Regime-Indikatoren (VIX, US10Y, DXY, Kupfer, Gold). Wenn 4+ gleichzeitig in dieselbe Richtung zeigen, ist das Regime klar – und Ihre Trading-Ausrichtung sollte dem folgen.