Technique | Algo
Mean Reversion
"Stratégie basée sur l'hypothèse que les prix tendent à revenir vers leur moyenne historique après des écarts significatifs."
Définition Approfondie
La Mean Reversion (retour à la moyenne) est l'une des stratégies les plus anciennes et les plus étudiées en finance quantitative. Elle repose sur le principe statistique que les prix, les rendements ou les spreads qui s'écartent significativement de leur valeur moyenne ont tendance à y revenir. En pratique, cela signifie acheter des actifs qui ont fortement baissé (considérés comme surventes) et vendre ceux qui ont fortement monté (surachat). Les stratégies de mean reversion incluent le pairs trading (arbitrage de spread entre deux actifs corrélés), le trading de bandes de Bollinger, et les stratégies basées sur le RSI. La clé est de distinguer un écart temporaire (reversion opportunité) d'un changement de régime permanent (trend). Le principal risque est que la moyenne elle-même évolue avec le temps.
L'Insight StarQuant
StarQuant utilise des modèles de cointegration et des tests de stationnarité pour identifier les paires d'actifs les plus propices aux stratégies de mean reversion, et calibre dynamiquement les seuils d'entrée/sortie en fonction de la volatilité courante du spread.
Conseil de Pro
Testez toujours la stationnarité de votre série temporelle avant d'appliquer une stratégie de mean reversion. Un actif en trend fort viole l'hypothèse de retour à la moyenne et rendra votre stratégie catastrophiquement perdante.