Opções | Volatilidade
Volatilidade Implícita (IV)
"A volatilidade implícita indica que flutuação futura de preço o mercado 'desconta' nos preços das opções — é a medida mais importante de incerteza e precificação de opções."
In-Depth Definition
Ao contrário da volatilidade histórica (que mede flutuações passadas), a IV olha para a frente: é calculada de forma inversa a partir do preço atual de mercado de uma opção (com o modelo Black-Scholes ou variantes). IV alta = opções caras, o mercado espera um grande movimento. IV baixa = opções baratas, o mercado espera uma fase tranquila. A IV sobe tipicamente antes de eventos (Earnings, decisões de bancos centrais) e cai depois. IV Rank (IVR) e IV Percentile ajudam a contextualizar a IV atual historicamente.
StarQuant Insight
O StarQuant calcula o IV Rank e IV Percentile para todos os instrumentos negociáveis em janelas de 52 semanas e apresenta-os no Options Desk como filtro de decisão principal.
Pro Tip
Antes de Earnings: as opções são frequentemente muito caras pela IV alta. Os compradores de opções direcionais frequentemente perdem mesmo acertando na direção, porque o 'Vol Crush' após os resultados devora o ganho de valor temporal. Verifique sempre o IVR antes de comprar.