Opções | Greeks
Delta (Opções)
"Delta mede a sensibilidade do preço de uma opção a uma variação de 1 unidade no preço do ativo subjacente. Varia de 0 a 1 (calls) e de -1 a 0 (puts)."
In-Depth Definition
Delta é a primeira e mais importante das gregas de opções. Uma call com Delta 0,5 significa: se o subjacente sobe 1€, a opção sobe ~0,50€. Delta = 0,50 equivale a uma probabilidade de 50% de que a opção expire in the money (ITM). Delta também serve como rácio de cobertura (Hedge Ratio): um gestor de portefólio com 100 ações pode neutralizar o risco com 2 puts de Delta -0,50. Importante: Delta não é constante — muda com o preço do subjacente (isto é medido pelo Gamma).
StarQuant Insight
O StarQuant mostra o Delta de portefólio dinâmico em tempo real e calcula automaticamente o rácio de cobertura ideal para posições acionistas existentes através de opções.
Pro Tip
Use o Delta de uma opção como probabilidade intuitiva: uma opção com Delta 0,20 tem estatisticamente ~20% de probabilidade de expirar in the money. Isto ajuda a escolher o strike correto para a sua estratégia.