Slippage

Lo slippage si verifica quando il prezzo al quale si desidera acquistare o vendere un asset è diverso dal prezzo al quale l'ordine viene effettivamente eseguito. Questo fenomeno è comune sui mercati volatili, durante annunci economici importanti o quando la liquidità è scarsa. Si manifesta principalmente in due modi: un prezzo di acquisto più elevato del previsto o un prezzo di vendita più basso del previsto. Più grande è la dimensione dell'ordine, maggiore è il rischio di slippage, poiché ci vuole più tempo per trovare controparti disposte a eseguire l'intero ordine al prezzo desiderato. Lo slippage può avere un impatto significativo sulla redditività di un trade. Ad esempio, se si desidera acquistare un'azione a 100 € e l'ordine viene eseguito a 101 € a causa dello slippage, il costo di acquisizione è più elevato. Allo stesso modo, se si desidera vendere a 100 € e l'ordine viene eseguito a 99 €, il profitto sarà ridotto. Comprendere e gestire lo slippage è quindi cruciale per una gestione dei rischi efficace e un'esecuzione ottimale degli ordini.