Opzioni | Volatilità
Volatilità Implicita (IV)
"La volatilità implicita indica quale fluttuazione futura di prezzo il mercato 'sconta' nei prezzi delle opzioni — è la misura più importante di incertezza e pricing delle opzioni."
In-Depth Definition
A differenza della volatilità storica (che misura le fluttuazioni passate), la IV guarda avanti: viene calcolata inversamente dal prezzo attuale di mercato di un'opzione (con il modello Black-Scholes o varianti). IV alta = opzioni care, il mercato si aspetta un grande movimento. IV bassa = opzioni economiche, il mercato si aspetta una fase tranquilla. La IV sale tipicamente prima di eventi (Earnings, decisioni delle banche centrali) e scende dopo. IV Rank (IVR) e IV Percentile aiutano a contestualizzare la IV attuale storicamente.
StarQuant Insight
StarQuant calcola l'IV Rank e l'IV Percentile per tutti gli strumenti negoziabili su finestre di 52 settimane e li presenta nell'Options Desk come filtro di decisione principale.
Pro Tip
Prima degli Earnings: le opzioni sono spesso molto care per l'alta IV. Gli acquirenti direzionali di opzioni spesso perdono anche indovinando la direzione, perché il 'Vol Crush' dopo i risultati erode il guadagno di valore temporale. Controllate sempre l'IVR prima di comprare.