Opzioni | Greeks
Delta (Opzioni)
"Delta misura la sensibilità del prezzo di un'opzione a una variazione di 1 unità nel prezzo del sottostante. Va da 0 a 1 (call) e da -1 a 0 (put)."
In-Depth Definition
Delta è il primo e più importante dei greci delle opzioni. Una call con Delta 0,5 significa: se il sottostante sale di 1€, l'opzione sale di ~0,50€. Delta = 0,50 equivale a una probabilità del 50% che l'opzione scada in the money (ITM). Delta funge anche da rapporto di copertura (Hedge Ratio): un gestore di portafoglio con 100 azioni può neutralizzare il rischio con 2 put di Delta -0,50. Importante: Delta non è costante — cambia con il prezzo del sottostante (questo lo misura Gamma).
StarQuant Insight
StarQuant mostra il Delta di portafoglio dinamico in tempo reale e calcola automaticamente il rapporto di copertura ottimale per le posizioni azionarie esistenti tramite opzioni.
Pro Tip
Usate il Delta di un'opzione come probabilità intuitiva: un'opzione con Delta 0,20 ha statisticamente ~20% di probabilità di scadere in the money. Questo aiuta a scegliere lo strike corretto per la vostra strategia.