Options | Indicateur
Implied Volatility (IV)
"La volatilité implicite est la volatilité future anticipée par le marché, extraite des prix d'options, et constitue un baromètre essentiel du sentiment et du risque perçu."
Définition Approfondie
La Volatilité Implicite (IV) est extraite des prix des options via des modèles de pricing (Black-Scholes, Binomial…). Contrairement à la volatilité historique (réalisée), l'IV est forward-looking : elle reflète les anticipations collectives du marché sur l'amplitude des futurs mouvements de prix. L'IV augmente généralement lors des incertitudes (publications macro, earnings, crises) et diminue dans les périodes calmes. Le VIX, souvent appelé « indice de la peur », est la mesure d'IV du S&P 500 à 30 jours. L'IV Crush désigne la chute brutale de l'IV après un événement attendu (earnings, NFP) : les options achetées avant l'événement perdent massivement de la valeur même si la direction était correcte. Vendre des options avant un événement pour profiter de ce crush est une stratégie courante mais risquée.
L'Insight StarQuant
StarQuant monitore en temps réel l'IV Rank (percentile de l'IV actuelle vs historique) et l'IV Percentile pour identifier les options surévaluées (IV haute → vendre) ou sous-évaluées (IV basse → acheter), guidant ainsi les choix de stratégies options.
Conseil de Pro
Comparez toujours l'IV actuelle à son historique (IV Rank). Une IV en percentile 80%+ sur 52 semaines signale que les options sont chères : c'est le bon moment pour des stratégies vendeuses de volatilité. En dessous de 20%, les options sont bon marché : favorisez les achats.