Slippage

El slippage se produce cuando el precio al que desea comprar o vender un activo es diferente del precio al que la orden es realmente ejecutada. Este fenómeno es común en los mercados volátiles, durante anuncios económicos importantes o cuando la liquidez es baja. Se manifiesta principalmente de dos maneras: un precio de compra más elevado de lo esperado o un precio de venta más bajo de lo esperado. Cuanto mayor sea el tamaño de la orden, mayor es el riesgo de slippage, ya que se necesita más tiempo para encontrar contrapartes dispuestas a ejecutar la totalidad de la orden al precio deseado. El slippage puede tener un impacto significativo en la rentabilidad de un trade. Por ejemplo, si desea comprar una acción a 100 € y la orden es ejecutada a 101 € a causa del slippage, su coste de adquisición es más elevado. Del mismo modo, si desea vender a 100 € y la orden es ejecutada a 99 €, su beneficio será reducido. Comprender y gestionar el slippage es, por tanto, crucial para una gestión de riesgos eficaz y una ejecución óptima de las órdenes.