Opciones | Volatilidad
Volatilidad Implícita (IV)
"La volatilidad implícita indica qué fluctuación futura de precio 'descuenta' el mercado en los precios de opciones — es la medida más importante de incertidumbre y fijación de precios de opciones."
Definición Detallada
A diferencia de la volatilidad histórica (que mide fluctuaciones pasadas), la IV mira hacia adelante: se calcula de forma inversa a partir del precio actual de mercado de una opción (con el modelo Black-Scholes o variantes). IV alta = opciones caras, el mercado espera un gran movimiento. IV baja = opciones baratas, el mercado espera una fase tranquila. La IV sube típicamente antes de eventos (Earnings, decisiones de bancos centrales) y cae después. IV Rank (IVR) e IV Percentile ayudan a contextualizar la IV actual históricamente.
Perspectiva StarQuant
StarQuant calcula el IV Rank e IV Percentile para todos los instrumentos negociables sobre ventanas de 52 semanas y los presenta en el Options Desk como filtro de decisión principal.
Consejo Pro
Antes de Earnings: las opciones son a menudo muy caras por la IV alta. Los compradores de opciones direccionales frecuentemente pierden incluso acertando la dirección, porque el 'Vol Crush' tras los resultados devora la ganancia de valor temporal. Compruebe siempre el IVR antes de comprar.