Opciones | Greeks
Delta (Opciones)
"Delta mide la sensibilidad del precio de una opción ante un cambio de 1 unidad en el precio del subyacente. Va de 0 a 1 (calls) y de -1 a 0 (puts)."
Definición Detallada
Delta es el primero y más importante de los griegos de opciones. Una call con Delta 0,5 significa: si el subyacente sube 1€, la opción sube ~0,50€. Delta = 0,50 equivale a una probabilidad del 50% de que la opción expire en el dinero (ITM). Delta también sirve como ratio de cobertura (Hedge Ratio): un gestor de cartera con 100 acciones puede neutralizar su riesgo con 2 puts de Delta -0,50. Importante: Delta no es constante — cambia con el precio del subyacente (esto lo mide Gamma).
Perspectiva StarQuant
StarQuant muestra el Delta de cartera dinámico en tiempo real y calcula automáticamente el ratio de cobertura óptimo para posiciones en acciones existentes mediante opciones.
Consejo Pro
Use el Delta de una opción como probabilidad intuitiva: una opción con Delta 0,20 tiene estadísticamente ~20% de probabilidad de expirar en dinero. Esto ayuda a elegir el strike correcto para su estrategia.