Opções | Greeks
Vega (Opções)
"Vega mede a sensibilidade do preço de uma opção perante uma variação de 1 ponto percentual na volatilidade implícita (IV)."
In-Depth Definition
Vega tecnicamente não é uma letra grega, mas foi incluída nas gregas de opções. Uma opção com Vega 0,20 ganha 0,20€ quando a IV sobe 1%. Vega é mais alto em opções ATM com longa vida restante. Os compradores de opções beneficiam da volatilidade crescente (long Vega), os vendedores sofrem. Antes de eventos importantes (Earnings, NFP, FOMC) a IV sobe e com ela o preço da opção — independentemente da direção. Após o evento, a IV frequentemente colapsa ('Vol Crush').
StarQuant Insight
O StarQuant monitoriza o IV Rank (IVR) e IV Percentile para todos os instrumentos em tempo real e avisa quando a volatilidade implícita está historicamente alta ou baixa — um input crítico para estratégias de opções.
Pro Tip
Compre opções quando a IV estiver historicamente baixa (IVR < 30), e venda-as quando estiver alta (IVR > 70). 'Compra volatilidade baixa, vende volatilidade alta' é uma das regras mais robustas no trading de opções.