Macroeconomia | Regime de Mercado
Risk-on / Risk-off
"Risk-on designa fases de mercado em que os investidores preferem ativos mais arriscados (ações, cripto, EM); Risk-off é o oposto, quando o capital foge para portos seguros (obrigações, ouro, USD, JPY)."
In-Depth Definition
O enquadramento Risk-on/Risk-off ajuda a entender como o capital roda entre as classes de ativos. Sinais Risk-on: índices de ações em alta, spreads de crédito diminuem, DXY cai, cobre sobe, petróleo sobe. Sinais Risk-off: ações caem, preço do ouro sobe, rendimentos dos Treasuries dos EUA caem (preço sobe), JPY e CHF fortalecem-se, VIX sobe. O regime determina que ativos deve favorecer. Nas fases risk-off, mesmo uma empresa fundamentalmente sólida pode cair porque o capital é retirado indiscriminadamente dos ativos de risco.
StarQuant Insight
O StarQuant calcula diariamente um Risk Regime Score proprietário (0-100) que quantifica a posição atual do mercado no espetro risk-on/risk-off e ajusta as recomendações de posição em conformidade.
Pro Tip
Monitorize diariamente os 5-7 indicadores de regime de risco mais importantes (VIX, US10Y, DXY, cobre, ouro). Quando 4+ apontam simultaneamente na mesma direção, o regime é claro — e a sua orientação de trading deve segui-lo.