Estratégia de Trading | Estatística | Mercado Neutro
Pairs Trading
"O Pairs Trading é uma estratégia neutra para o mercado que simultaneamente vende a descoberto um ativo sobrevalorizado e compra um ativo relacionado subvalorizado, para beneficiar da convergência de preços."
In-Depth Definition
O Pairs Trading baseia-se no conceito de cointegração: dois ativos (ex: Coca-Cola e PepsiCo, Ouro e Prata, BTC e ETH) movem-se juntos a longo prazo. Quando a sua diferença de preço (spread) se desvia estatisticamente longe da norma histórica (alto Z-Score), um trader de pares abre: Longo no ativo relativamente barato + Curto no relativamente caro. A estratégia é neutra para o mercado (a direção do mercado não importa) e beneficia apenas do retorno ao rácio histórico.
StarQuant Insight
O StarQuant executa automaticamente testes de cointegração em conjuntos de dados rolling e calibra dinamicamente os parâmetros de entrada/saída baseando-se no Z-Score e na volatilidade atual do spread.
Pro Tip
O maior erro no Pairs Trading: não verificar se a cointegração continua válida antes de entrar. Um par anteriormente cointegrado pode deixar de sê-lo após uma alteração fundamental (fusão, disrupção setorial). Reavalie regularmente o seu universo de pares.