Volatility (ATR)

L'Average True Range (ATR), sviluppato da J. Welles Wilder Jr., è un indicatore di volatilità che quantifica l'ampiezza delle fluttuazioni di prezzo di un asset su un periodo specifico. A differenza degli indicatori di direzione di tendenza, l'ATR non si interessa alla direzione dei prezzi (rialzista o ribassista) ma unicamente all'estensione dell'intervallo di trading. È calcolato mediando i 'True Ranges' su un periodo determinato (spesso 14 periodi). Il True Range è il più grande dei tre valori seguenti: la differenza tra il massimo e il minimo del giorno, la differenza tra il massimo del giorno e il corso di chiusura della vigilia, e la differenza tra il minimo del giorno e il corso di chiusura della vigilia. Integrando la differenza tra il corso di chiusura precedente e il corso attuale, l'ATR tiene conto degli scarti di prezzo (gaps).