Opzioni | Greeks
Vega (Opzioni)
"Vega misura la sensibilità del prezzo di un'opzione a una variazione di 1 punto percentuale della volatilità implicita (IV)."
In-Depth Definition
Vega tecnicamente non è una lettera greca, ma è stata inclusa nei greci delle opzioni. Un'opzione con Vega 0,20 guadagna 0,20€ quando la IV sale dell'1%. Vega è più alto nelle opzioni ATM con lunga vita residua. Gli acquirenti di opzioni beneficiano della volatilità crescente (long Vega), i venditori ne soffrono. Prima di eventi importanti (Earnings, NFP, FOMC) la IV sale e con essa il prezzo dell'opzione — indipendentemente dalla direzione. Dopo l'evento, la IV spesso crolla ('Vol Crush').
StarQuant Insight
StarQuant monitora l'IV Rank (IVR) e l'IV Percentile per tutti gli strumenti in tempo reale e avvisa quando la volatilità implicita è storicamente alta o bassa — un input critico per le strategie in opzioni.
Pro Tip
Acquistate opzioni quando la IV è storicamente bassa (IVR < 30), e vendetele quando è alta (IVR > 70). 'Compra volatilità bassa, vendi volatilità alta' è una delle regole più robuste nel trading di opzioni.