Opzioni | Greeks
Theta (Decadimento Temporale)
"Theta misura la perdita giornaliera di valore temporale di un'opzione. Mostra quanto scende il prezzo dell'opzione ogni giorno se tutti gli altri fattori rimangono costanti."
In-Depth Definition
Theta è il 'nemico silenzioso' degli acquirenti di opzioni e il 'migliore amico' dei venditori. Un'opzione con Theta -0,05 perde 0,05€ di valore temporale ogni giorno, indipendentemente dai movimenti di prezzo. La perdita di valore temporale si accelera avvicinandosi alla scadenza (soprattutto negli ultimi 30 giorni). Strategie come Covered Call, Cash-Secured Put o Iron Condor sfruttano deliberatamente Theta, vendendo opzioni e beneficiando del loro decadimento giornaliero.
StarQuant Insight
StarQuant calcola il decadimento Theta giornaliero per tutte le posizioni in opzioni aperte e visualizza il P&L cumulativo di Theta durante la vita residua, per mostrarvi se il tempo lavora a favore o contro.
Pro Tip
Come acquirente di opzioni: non comprate opzioni con poca vita residua (< 30 DTE) per posizioni direzionali. Il decadimento Theta è più forte lì. Preferite 45-90 DTE per un miglior rapporto costo-beneficio.