Macroeconomia | Regime di Mercato
Risk-on / Risk-off
"Risk-on designa fasi di mercato in cui gli investitori preferiscono asset più rischiosi (azioni, crypto, EM); Risk-off è il contrario, quando il capitale fugge verso i porti sicuri (obbligazioni, oro, USD, JPY)."
In-Depth Definition
Il framework Risk-on/Risk-off aiuta a capire come il capitale ruota tra le classi di asset. Segnali Risk-on: indici azionari in salita, spread creditizi si restringono, DXY scende, rame sale, petrolio sale. Segnali Risk-off: azioni scendono, prezzo dell'oro sale, rendimenti dei Treasury USA scendono (prezzo sale), JPY e CHF si rafforzano, VIX sale. Il regime determina quali asset dovreste favorire. Nelle fasi risk-off, anche un'azienda fondamentalmente solida può scendere perché il capitale viene ritirato indiscriminatamente dagli asset rischiosi.
StarQuant Insight
StarQuant calcola quotidianamente un Risk Regime Score proprietario (0-100) che quantifica la posizione attuale del mercato nello spettro risk-on/risk-off e adatta le raccomandazioni di posizione di conseguenza.
Pro Tip
Monitorate quotidianamente i 5-7 indicatori di regime di rischio più importanti (VIX, US10Y, DXY, rame, oro). Quando 4+ puntano contemporaneamente nella stessa direzione, il regime è chiaro — e il vostro orientamento di trading dovrebbe seguirlo.