Strategia di Trading | Statistica | Mercato Neutrale
Pairs Trading
"Il Pairs Trading è una strategia mercato-neutra che simultaneamente vende allo scoperto un asset sopravvalutato e acquista un asset correlato sottovalutato, per beneficiare della convergenza dei prezzi."
In-Depth Definition
Il Pairs Trading si basa sul concetto di cointegrazione: due asset (es: Coca-Cola e PepsiCo, Oro e Argento, BTC e ETH) si muovono insieme a lungo termine. Quando la loro differenza di prezzo (spread) si discosta statisticamente lontano dalla norma storica (alto Z-Score), un pairs trader apre: Long sull'asset relativamente economico + Short su quello relativamente caro. La strategia è neutrale al mercato (la direzione del mercato non conta) e beneficia solo del ritorno al rapporto storico.
StarQuant Insight
StarQuant esegue automaticamente test di cointegrazione su dataset rolling e calibra dinamicamente i parametri di ingresso/uscita basandosi sullo Z-Score e la volatilità attuale dello spread.
Pro Tip
Il più grande errore nel Pairs Trading: non verificare se la cointegrazione è ancora valida prima di entrare. Una coppia precedentemente cointegrata può cessare di esserlo dopo un cambiamento fondamentale (fusione, disruption settoriale). Rivalutate regolarmente il vostro universo di coppie.