Indicateur | Macro
VIX (Indice de Volatilité)
"Le VIX mesure la volatilité implicite attendue du S&P 500 sur les 30 prochains jours. Surnommé « indice de la peur », c'est le baromètre du sentiment de marché mondial."
Définition Approfondie
Le CBOE Volatility Index (VIX) est calculé en temps réel à partir des prix des options sur le S&P 500, reflétant les anticipations collectives de volatilité pour les 30 prochains jours. Un VIX bas (en dessous de 15) indique un marché serein avec peu d'incertitude ; un VIX élevé (au-dessus de 30) signale une forte anxiété et une volatilité attendue importante. Le VIX a une corrélation négative forte avec le S&P 500 : il monte quand les marchés chutent. Des valeurs extrêmes (VIX > 40) ont historiquement coïncidé avec des creux de marché majeurs (2008, 2020). Le VIX n'est pas directement tradeable, mais des produits dérivés existent (futures VIX, ETF UVXY, SVXY). Il existe des VIX sectoriels (VXN pour le Nasdaq, OVX pour le pétrole) et des VIX sur d'autres marchés (VSTOXX pour l'Europe, VVIX mesure la volatilité du VIX lui-même).
L'Insight StarQuant
StarQuant intègre le VIX et ses dérivés (VVIX, term structure) comme filtre macro pour adapter les stratégies : en VIX élevé, les stratégies de vente de volatilité sont favorisées ; en VIX bas, les stratégies directionnelles sont privilégiées.
Conseil de Pro
Un VIX supérieur à 30 a historiquement été un signal d'achat contrarian sur le S&P 500 à 3-6 mois. Mais attention : le VIX peut rester élevé longtemps en cas de crise prolongée. Utilisez-le comme contexte, pas comme signal d'entrée isolé.