Technique | Algo
Trend Following
"Approche systématique qui consiste à identifier et suivre les tendances de marché établies, en maintenant des positions dans le sens du mouvement dominant."
Définition Approfondie
Le Trend Following est l'une des stratégies les plus éprouvées en finance quantitative, avec des gestionnaires comme Winton, Man AHL ou Millburn générant des rendements sur plusieurs décennies. Le principe est simple : les marchés exhibent des tendances persistantes dues aux comportements humains (ancrage, momentum, effets de rétroaction) et aux flux institutionnels lents. En pratique, on entre long quand le prix franchit un plus haut récent et short quand il franchit un plus bas récent, avec un stop trail qui protège les gains. Les deux ennemis du trend following sont les marchés en range (faux signaux) et les retournements brusques. C'est pourquoi la diversification sur de nombreux marchés non corrélés est essentielle : certains seront en trend pendant que d'autres consolident.
L'Insight StarQuant
StarQuant optimise les paramètres de détection de tendance (période de breakout, ATR multiple pour le stop) via machine learning sur données historiques multi-marchés, et adapte dynamiquement l'exposition selon la force de la tendance mesurée par l'ADX.
Conseil de Pro
Le trend following sous-performe souvent pendant 12 à 18 mois en marché range. Ne l'abandonnez pas lors de ces périodes difficiles : c'est precisément quand vous êtes tenté de changer de système que les grandes tendances tendent à reprendre.