"Le slippage, c'est le prix que vous payez pour l'exécution de votre ordre lorsque le marché bouge vite. C'est l'écart entre le prix attendu et le prix réellement exécuté."
Définition Approfondie
Le slippage se produit lorsque le prix auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif est différent du prix auquel l'ordre est réellement exécuté. Ce phénomène est courant sur les marchés volatils, lors d'annonces économiques importantes ou lorsque la liquidité est faible. Il se manifeste principalement de deux manières : un prix d'achat plus élevé que prévu ou un prix de vente plus bas que prévu. Plus la taille de l'ordre est importante, plus le risque de slippage est élevé, car il faut plus de temps pour trouver des contreparties disposées à exécuter la totalité de l'ordre au prix souhaité.
Le slippage peut avoir un impact significatif sur la rentabilité d'un trade. Par exemple, si vous souhaitez acheter une action à 100 € et que l'ordre est exécuté à 101 € à cause du slippage, votre coût d'acquisition est plus élevé. De même, si vous souhaitez vendre à 100 € et que l'ordre est exécuté à 99 €, votre profit sera réduit. Comprendre et gérer le slippage est donc crucial pour une gestion des risques efficace et une exécution optimale des ordres.
L'Insight StarQuant
L'IA de StarQuant peut aider à anticiper le slippage en analysant les données de marché en temps réel (volatilité, liquidité, profondeur du carnet d'ordres) et en prédisant l'impact des événements macroéconomiques. Elle peut également optimiser le routing des ordres pour minimiser le slippage, en choisissant les meilleurs lieux d'exécution et types d'ordres (ordres à seuil, ordres limités). Enfin, elle peut surveiller en continu l'exécution des ordres et alerter l'utilisateur en cas de slippage excessif.
Conseil de Pro
Utilisez des ordres limités au lieu des ordres au marché si vous souhaitez contrôler le prix d'exécution, même si cela signifie que votre ordre pourrait ne pas être exécuté. Surveillez de près le spread (l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente) et évitez de trader pendant les périodes de faible liquidité ou d'annonces économiques importantes pour minimiser le slippage.