Crypto | Fondamental
On-Chain Analysis
"L'analyse on-chain exploite les données publiques de la blockchain pour évaluer l'activité des investisseurs, les flux de capitaux et la santé fondamentale d'un réseau crypto."
Définition Approfondie
L'analyse on-chain est une discipline spécifique aux cryptomonnaies qui exploite la transparence des blockchains publiques. Contrairement aux marchés traditionnels, toutes les transactions sont visibles et analysables en temps réel. Les métriques clés incluent : le nombre d'adresses actives (adoption), le volume de transactions (activité économique), les flux entrants/sortants des exchanges (intention d'achat/vente), le SOPR (Spent Output Profit Ratio, indiquant si les investisseurs sont en profit ou perte), le MVRV (Market Value to Realized Value, valorisation relative vs coût moyen d'achat), les données des whales (adresses de grande taille), et les réserves des mineurs. Ces métriques permettent d'évaluer la conviction des holders à long terme et les pressions potentielles de vente.
L'Insight StarQuant
StarQuant agrège et contextualise les métriques on-chain les plus pertinentes pour évaluer la phase du cycle crypto en cours (accumulation, expansion, distribution, contraction) et anticiper les mouvements majeurs au-delà du seul signal technique.
Conseil de Pro
Concentrez-vous sur les métriques on-chain de long terme (MVRV, Realized Price) pour la direction macro, et utilisez les métriques court terme (exchange flows, funding rate) pour le timing d'entrée. Les deux ensemble donnent le contexte complet.