Opciones | Greeks
Vega (Opciones)
"Vega mide la sensibilidad del precio de una opción ante un cambio de 1 punto porcentual en la volatilidad implícita (IV)."
Definición Detallada
Vega técnicamente no es una letra griega, pero se ha incluido en los griegos de opciones. Una opción con Vega 0,20 gana 0,20€ cuando la IV sube 1%. Vega es más alto en opciones ATM con larga vida restante. Los compradores de opciones se benefician de la volatilidad creciente (long Vega), los vendedores sufren. Antes de eventos importantes (Earnings, NFP, FOMC) la IV sube y con ella el precio de la opción — independientemente de la dirección. Tras el evento, la IV a menudo colapsa ('Vol Crush').
Perspectiva StarQuant
StarQuant monitoriza el IV Rank (IVR) e IV Percentile para todos los instrumentos en tiempo real y avisa cuando la volatilidad implícita es históricamente alta o baja — un input crítico para estrategias de opciones.
Consejo Pro
Compre opciones cuando la IV es históricamente baja (IVR < 30), y véndelas cuando es alta (IVR > 70). 'Compra volatilidad baja, vende volatilidad alta' es una de las reglas más robustas en el trading de opciones.