Macroeconomía | Régimen de Mercado
Risk-on / Risk-off
"Risk-on designa fases de mercado donde los inversores prefieren activos de mayor riesgo (acciones, cripto, EM); Risk-off es lo contrario, cuando el capital huye a activos refugio (bonos, oro, USD, JPY)."
Definición Detallada
El marco Risk-on/Risk-off ayuda a entender cómo rota el capital entre clases de activos. Señales Risk-on: índices de acciones al alza, spreads de crédito se estrechan, DXY cae, cobre sube, petróleo sube. Señales Risk-off: acciones caen, precio del oro sube, rendimientos de bonos del Tesoro caen (precio sube), JPY y CHF se fortalecen, VIX sube. El régimen determina qué activos debería favorecer. En fases risk-off, incluso una empresa fundamentalmente sólida puede caer porque el capital se retira indiscriminadamente de los activos de riesgo.
Perspectiva StarQuant
StarQuant calcula diariamente un Risk Regime Score propietario (0-100) que cuantifica la posición actual del mercado en el espectro risk-on/risk-off y ajusta las recomendaciones de posición en consecuencia.
Consejo Pro
Monitorice diariamente los 5-7 indicadores de régimen de riesgo más importantes (VIX, US10Y, DXY, cobre, oro). Cuando 4+ apuntan simultáneamente en la misma dirección, el régimen es claro — y su orientación de trading debería seguirlo.